Поэтому возникают сомнения на счет того, что он будет развиваться в будущем. Объемы компаний, предоставляющих услуги HFT, постепенно снижаются. И это в ситуации, когда технологии постоянно прогрессируют. High Frequency Trading предполагает использование нескольких достаточно интересных стратегий, с помощью которых Вы можете зарабатывать деньги. Чтобы приобрести опыт, новичкам советуем придерживаться традиционной торговли, научиться чувствовать рынок. Начните в криптотрейдинге hft трейдинг с дневной торговли и постепенно дорабатывайте стратегии, чтобы двигаться к HFT.
Высокочастотный трейдинг (HFT): понятие, стратегии и алгоритмы
Сегодня автоматический трейдинг заменил брокеров, выкрикивавших некогда ценовые позиции в залах биржевых торгов. Новые стратегии торговли, неординарные идеи регулярно появляются и меняют историю рынка. Не все из них применимы к торговле на валютном рынке форекс. В основном можно пользоваться нахождением ликвидности, когда робот тестирует рынок на предмет выявления крупных заявок и тем самым определяет удачный момент для получения прибыли. И торговлей по ленте, что фактически представляет собой сплав технического и фундаментального анализа. Тем не менее, это не означает, что арбитражеры вовсе избавлены от рисков.
Конец эпохи ручного трейдинга или как организованы высокочастотные стратегии
HTF является исключительно внутридневной торговлей, то есть участники торгов закрывают все свои позиции к концу сессии. В некоторых случаях HFT-инвесторы провоцируют участников рынка на срочную торговлю, благодаря чему проявляются скачки в цене. Хороший пример – всплеск масштабных манипуляций, который наблюдался на фондовом рынке в 2012 году.
Как работает высокочастотный трейдинг?
Доступ к важной информации на мгновение раньше чем у других игроков и обеспечивает трейдеру основной заработок. Чтобы получить доступ к такой информации, сервер размещается в непосредственной близости от дата-центров бирж. Коллокация является одним из методов NFT, которая позволяет заработать на криптовалюте.
Торговые системы на основании этого метода
В качестве оборудования специалисты рекомендуют приобретать высокоскоростной коммутатор – например, 24-портовой Arista. Если использовать такое оборудование, то межпортовая задержка составит 350 наносекунд. Также можно использовать свитч от Blade Networks, который имеет более бюджетную цену, но при этом работает на Fulcrum ASIC. Пик популярности высокочастотного трейдинга постепенно проходит.
Регулирование высокочастотного трейдинга
Так, в августе 2012 года новое программное обеспечение, установленное на HFT-трейдера компании Knight Capital Group, за один день практически разорило родительскую компанию. Из-за сбоя ПО трейдер безудержно скупал акции, постоянно повышая цену. Что касается тех, кто предпочитает классическую торговлю, им придётся принять меры в случае, если популярность HFT будет расти. Чтобы защититься от роботов высокочастотного трейдинга, разумно большую часть сделок открывать лимитными ордерами. Тогда в дело вступит непосредственно сервер форекс-дилера, и открыть или закрыть сделку по указанной цене станет заботой компании.
Что необходимо для высокочастотной торговли?
Алгоритмы позволяют найти корреляции между разными финансовыми инструментами, и заработать на этом. Если финансовые инструменты популярны, то они и без того имеют высокую ликвидность на рынке. А вот при меньшей ликвидности трейдеру не так-то просто найти покупателя. Хорошо, когда сервер находится там же, где и биржа – это позволяет передавать данные практически моментально. Задержка во времени для обычного трейдера может не иметь значения.
- Поэтому здесь важны большие объемы для получения большого профита.
- На данном примере мы видим, как HFT не просто не предоставляет дополнительной ликвидности, а скорее ее поглощает.
- Обычно это небольшие объемы, позволяющие протестировать рынок.
- Мощные компьютеры постоянно анализируют нужные позиции на выбранных биржах за доли секунд.
- На этих колебаниях трейдер опять же может неплохо заработать.
- Идея высокочастотного трейдинга появилась в 1989 году как способ использования высокопроизводительных компьютеров для заработка на биржах.
HFT-инфраструктура или как все работает
Кроме того необходимы уникальный алгоритм торговли, который сможет конкурировать и давать преимущество в работе. В торговле криптовалютами HFT-коммерция применяется активно. Основные принципы функционала такие же, как и на фондовой площадке или Форекс — и по потенциалу и по масштабу. ХФТ считают локомотивом ликвидности и одновременно манипулятором финансового рынка. Доказательством последнего послужил обвал в мае 2010 года. У этого способа торговли, как и у остальных, есть свои достоинства и недостатки.
Высокочастотный трейдинг и все, что вам следует о нем знать. Часть 2 (заключительная)
Также накрутка сильно увеличила волатильность внутри стакана, в связи с тем, что HFT-стратегия, по сути, вела торги сама с собой. Таким образом исполняется одна из основных задач HFT-трейдинга – создание иллюзии активности, чтобы вытолкнуть с рынка заявки обычных трейдеров. В определенный момент NYSE начала выдавать заявки на продажу по цене ниже лучших заявок покупку сразу по сотне акций. Собственно, это позволяет высокочастотникам выставлять заявки на опережение. Допустим, некоторый пенсионный фонд выставляет крупную лимитную заявку на покупку акций по цене немного выше рыночной. HFT-алгоритм определяет это и выставляет встречный ордер по указанной цене, создавая при этом видимость роста цены.
По сути, высокочастотный трейдинг – это метод скальпирования на рынке. Стратегия предлагает генерировать множество заявок по обе стороны цены – выше, если акции продаются, и ниже, если они покупаются. Благодаря этому появляется рыночная ликвидность, и частные трейдеры легче находят «точки входа».
В 2009 году высокочастотная торговля оценивалась в % от всего объема сделок на рынках США, в 2012 году эта доля упала примерно до 50 %[6][7][8]. В 2009 году на долю высокочастотного трейдинга приходилось 73% от всего объема торгов акциями в США. После кризиса доля HFT-компаний на рынке стала неуклонно падать, несмотря на то, что технологии продолжают совершенствоваться. Затраты на конкурентоспособное оборудование ежегодно только возрастают, становясь неподъемными для мелких игроков. Кроме того, HFT страдает от программных ошибок, нередко приводящих к фатальным последствиям.
Ибо многие инвестиционные фонды, где хранятся накопления налогоплательщиков, не могут приспособиться к быстрым операциям. Одновременно это — способ борьбы с манипуляциями и мошенничеством на рынке. Предлагаем Программы обучения трейдингу — прекрасную возможность повысить свой уровень в торговле. Зачастую HFT алгоритмы, применяемые высокочастотными торговцами, следят за движением цен и даже управляют ими. Высокочастотная торговля в трейдинге предполагает полную автоматизацию процессов с использованием сложнейших алгоритмов. Хотите узнать, что такое высокочастотная торговля простым языком?
То есть, трейдеры могут совершать сделки с большими объемами и по более выгодной цене. Для расчета волатильности авторы анализированные 2-х, 5-ти и 10-ти минутные интервалы каждого финансового инструмента за торговую сессию в течение 10 дней. Авторы хотели найти промежутки времени с повышенной волатильностью в каждом инструменте и связать их с действиями HFT-участников по объему и направлению сделок в эти периоды. Торговец в этом случае зарабатывает на раннем доступе к информации.
Высокочастотный трейдинг предполагает наличие достаточно мощного компьютера и хорошего соединения с сетью Интернет. Любой лаг или другая задержка могут привести к тому, что Вы не выполните условий стратегии Форекс и получите убыток. Рядовой торговец может автоматизировать процесс, используя торговых советников, чтобы роботизировать проведения операций на биржах. Достаточными технологическими и денежными ресурсами для такой торговли обладают банковские и финансовые учреждения, хедж-фонды, страховые компании.
Если дилер не экономит на мощностях и сервисе, его клиентам не о чем беспокоиться. High Frequency Trading – это вид алгоритмического трейдинга, отличающийся небольшими сроками владения акциями, высокой скоростью и оборотом капитала. Для торговли используются мощные компьютеры, которые каждую секунду осуществляют огромное количество сделок. Обычно это небольшие объемы, позволяющие протестировать рынок. Многие финансовые аналитики и исследователи отмечают, что HFT и автоматизированная торговля улучшают ликвидность рынков и снижают затраты на торги[35].
Для HF-трейдинга нужны большие электронные мощности, поскольку роботизированной системе приходится выполнять очень много операций в единицу времени. Еще одни вопиющий случай произошел 15 октября 2014 года, когда доходность казначейский облигаций в течение нескольких часов упала на четверть процента. Падение произошло совершенно неожиданно и, судя по косвенным доказательствам, являлось следствием работы HFT-стратегии. Авторы пишут, что невозможно сделать однозначный вывод о совокупном влиянии HFT-участников на рыночную волатильность.
Но стоит помнить, что цены на криптовалюту более волатильны, поэтому рисков на крипторынке больше. Данный метод предполагает выявление несовершенства оборудования подачи заявок. Эта стратегия интересна для тех, кто пользуется в своей работе новостными лентами. Как уже можно догадаться из названия, здесь трейдер первым получает какую-то статистику Форекс и сразу же отправляет заявки, работая практически на опережение рынка.
Вы несёте полную ответственность за принятые торговые решения и результат, полученный в ходе работы. Дополнительно будет нужен договор с брокером для предоставления доступа к высокочастотной торговле, если выбран такой вариант работы. При этом трейдеру необходимо или купить свой сервер с соответствующей аппаратной мощностью, или арендовать у брокерской компании. Согласно этой методике, трейдер пытается обнаружить большие объемы или скрытые заявки других трейдеров.